ASSESS COMPANYS STRENGTH
PART OF SWOT ANALYSIS
Share market free class CHAPTER 06
COMPANY STRENTH ANALYSIS कैसे करें?-
एक कंपनी की ताकत का आकलन उसके बाजार पूंजीकरण, प्रति शेयर आय, मूल्य-से-आय अनुपात और मूल्य-से-BOOK VALUE अनुपात द्वारा किया जा सकता है। MARKET CAPITALISATION का COMPANY STRENTH ANALYSIS कंपनी के शेयरों की संख्या और उसकी कीमत से किया जा सकता है। EARNING PER SHARE कंपनी की PER SHARE PROFIT निर्धारित करती है।
मूल्य-से-कमाई अनुपात यह समझने में मदद करता है कि क्या कंपनी अधिक या कम मूल्यांकित है। मूल्य-से-BOOK VALUE अनुपात बाजार में कंपनी की स्थिति को समझने में मदद करता है। मूल्य जितना अधिक होगा, कंपनी के लिए बाजार उतना ही अनुकूल होगा।
Share market free class CHAPTER 06 में आप सीखेंगे की –
- इस खंड में, आप किसी कंपनी की ताकत का आकलन करने के तरीके के बारे में जानेंगे।
- कंपनी की ताकत का आकलन कैसे करें?
- जब भी आप किसी कंपनी में शेयर बाजार के माध्यम से निवेश करते हैं तो आपको उस कंपनी की खूबियों के बारे में पता होना चाहिए।
- किसी कंपनी की ताकत का आकलन करने के लिए कुछ पैरामीटर हैं।
उदाहरण के लिए:-
जब आप रक्त परीक्षण करवाते हैं, तो आप विटामिन डी, रक्त शर्करा स्तर और हीमोग्लोबिन की जांच करते हैं। ये पैरामीटर आपके शरीर की ताकत बताते हैं।
ठीक उसी तरह, ये 4 पैरामीटर किसी कंपनी की ताकत बताते हैं:
1.MARKET CAPITALISATION (बाजार पूंजीकरण)-
COMPANY VALUE
NUMBERS OF SHARES ?
PRICE PER SHARE ?
यह बाजार में कंपनी के मूल्य का विश्लेषण करने में मदद करता है। इसका विश्लेषण कंपनी के शेयरों की संख्या और उसकी कीमत से किया जा सकता है।
उदाहरण के लिए:
Rossari Biotech के मार्केट में 5 करोड़ शेयर हैं।
प्रति शेयर लागत रु. 700.
कंपनी का(MARKET CAP) बाजार पूंजीकरण रु. 700 X 5 करोड़ = रु. 3,500 करोड़
बाजार पूंजीकरण MARKET CAP से आपको कंपनी के कुल मूल्य (वर्थ )और उसके मूल्यांकन( वैल्यूएशन ) को समझने में मदद करता है।
बाजार पूंजीकरण ( MARKET CAP ) कुल मूल्यांकन (VALUATION) है जो वर्तमान शेयर मूल्य(SHARE PRICE) पर निर्भर करता है।
एक कंपनी के शेयर निश्चित (फिक्स) रहते हैं लेकिन व्यापार के कारण बाजार में उनकी कीमत हर दिन बदलती रहती है।
चूंकि बाजार पूंजीकरण शेयरों की संख्या x शेयर की कीमत है, इसलिए कैप हर दिन बदलता है।
यह शेयर बाजार में कंपनी के मूल्य और नकदी प्रवाह की ताकत को समझने में भी मदद करता है।
गणना के साथ, आप कंपनी के वास्तविक समय मूल्य और प्रति शेयर लागत को समझने में सक्षम होंगे।
जब भी कंपनी सार्वजनिक होती है, तो उसकी कीमत आपूर्ति और मांग के अनुसार निर्धारित की जाती है।
यदि कंपनी अच्छा कर रही है, तो अधिक लोग इसके शेयरों का मालिक बनना चाहेंगे लेकिन चूंकि शेयरों की संख्या समान रहती है, इसलिए कंपनी का मूल्य मांग के साथ बढ़ता है।
उदाहरण के लिए:
जब Apple को लॉन्च किया गया था, तब उसके शेयर की कीमत $5 थी। आज, इसकी वर्तमान शेयर कीमत $2000 है।
4 महीने पहले रिलायंस के शेयर की कीमत रु. 800. आज इसकी मौजूदा शेयर कीमत रु. 2200 रुपया का है i
मांग के प्रति आपूर्ति (SUPPLY ) और मांग (DEMOND) के समीकरण में वृद्धि के साथ शेयर की कीमत (share prices ) बढ़ती है।
कंपनी की मांग में कमी के साथ शेयर की कीमत घटती है क्योंकि हर कोई अपने शेयर बेचना चाहता है, कोई खरीदना नहीं चाहता।
उदाहरण के लिए:
जेट एयरवेज (JET AIRWAYS )और डीएचएफएल (DHFL) के शेयरों की कीमत हर दिन गिरती रही क्योंकि हर कोई अपने शेयर बेच रहा था लेकिन कोई भी शेयर खरीदना नहीं चाहता था।
बाजार पूंजीकरण कंपनियां 3 प्रकार की होती हैं:-
MARKET CAPITALISATION-
1.SMALL CAP COMPANY
LESS THAN 5000 CRORE RUPEE
2.MID CAP COMPANY
5000-20000 CRORE RUPEE
3.LARGE CAP COMPANY
20000+ CRORE RUPEE
स्मॉल-कैप कंपनी – रुपये से कम बाजार पूंजीकरण के साथ। 5,000 करोड़
मिड-कैप कंपनी – रुपये के बीच बाजार पूंजीकरण के साथ। 5,000 करोड़ से रु. 20,000 करोड़
लार्ज-कैप कंपनियां- बाजार पूंजीकरण के साथ रुपये से अधिक। 20,000 करोड़
उदाहरण के लिए:
रिलायंस इंडस्ट्रीज (RELIANCE INDUSTRIES) का मार्केट कैप रु। 13,61,000 करोड़ रु. है i
टीसीएस (TCS )का मार्केट कैप रु. 8,00,000 करोड़ रु. है i
एचडीएफसी बैंक (HDFC) का मार्केट कैप रु 6,00,000 करोड़ रु. है i
इंफोसिस का मार्केट कैप रु. 4,00,000 करोड़ रु. है i
2.EARNING PER SHARE प्रति शेयर आय (ईपीएस)-
प्रति शेयर कमाई का मतलब है जब कोई कंपनी लाभ कमाती है, तो प्रति शेयर लाभ की एक विशिष्ट राशि होती है।
उदाहरण के लिए:
यदि कोई कंपनी कमाती है:
TAX के बाद लाभ = रु. 100 करोड़
Share QUANTITY शेयरों की संख्या = 10 करोड़
EPS प्रति शेयर आय = शेयरों की संख्या/कर पश्चात लाभ (बकाया शेयर)
यानी 10 करोड़/100 करोड़ = रु. 10
इसलिए, यह कंपनी10 प्रति शेयर रुपये का लाभ कमाती है i
EPS किसी कंपनी की लाभप्रदता को दर्शाता है।
जितनी अधिक कमाई, उतनी अधिक लाभप्रदता। जब आप दो कंपनियों की तुलना करते हैं तो यह उपयोगी होता है।
उदाहरण के लिए:
यदि कंपनी 1 को का लाभ होता है 100 करोड़ रु.का और कंपनी 2 को लाभ हुआ 200 करोड़ रु.का आप सोचेंगे कि कंपनी 2 बहुत बेहतर है। लेकिन आपको बकाया शेयरों की संख्या की जांच करनी चाहिए।
यदि कंपनी 1 के पास 10 करोड़ शेयर बकाया हैं और कंपनी 2 के 50 करोड़ शेयर बकाया हैं, तो
कंपनी 1EPS : 10 करोड़/100 करोड़ = रु. 10 ईपीएस
कंपनी 2EPS : 50 करोड़/200 करोड़ = रु. 4 ईपीएस
3.PRICE TO EARNING RATIO मूल्य-से-आय अनुपात-
दोस्तों उपर जो हमने अभी दो बिन्दुओं पर बात किये है उसी का परिणाम है PE RATIO यानिकी यह परिधि पिछले दोनों मापदंडों का विभाजन है।
PE RATIO = market capitalisation / profit
बाजार पूंजीकरण लाभ
आप इसे प्रति शेयर और कुल आधार पर भी माप सकते हैं।
उदाहरण के लिए:
1.रिलायंस
शेयर की कीमत = 2200 रुपये
ईपीएस = रु। 100
मूल्य-से-आय अनुपात = 2200:100
मूल्य-से-आय अनुपात बाजार में सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला पैरामीटर है क्योंकि हर कंपनी के पास अलग-अलग शेयर होते हैं और इसलिए, उनकी कमाई-प्रति-शेयर भी अलग होती है।
लेकिन PE Ratio se hi विश्लेषण करने में भी मदद करता है कि कौन सी कंपनी ओवरवैल्यूड है और कौन सी अंडरवैल्यूड है।
उदाहरण –
Price to earning ratio –
Dr.lal pathlabs vs thyrocare
EPS -20 रु. EPS- 10 रु.
SHARE PRICE 1000 रु. SHARE PRICE-200 रु.
P/E = 1000/20= 50TIMES P/E – 200/10= 20TIMES
यानिकी आप जो है DR.LAL PATHLABS के लिए उनकी प्रॉफिट का 50 गुना ज्यादा कीमत देना चाहते हो वन्ही THYROCARE के लिए मात्र 20 गुना दे रहे हो ,तो आप देख सकते हो की THYROCARE एक अच्छी company है i जो की भविष्य में PATHLABS की जगह होगी ,इसीलिए यदि में THYROCARE को आज 20 गुना देकर खरीद लेता हूँ तो भविष्य में जब ये 30 गुना या 40 गुना होगी तो प्रॉफिट ही देकर जाएगी ii यानिकी अभी जो share पPRISE 200 है उसका 300 हो जाएगा और आपको 100 रु. का PROFIT हो जाएगा i यंहा तक आपको समझ आ गया होगा की PE RATIO देखने से ये हमें ये पता चल जाता है की कोंसी COMPANY की share हमें खरीदनी चाहिए कोंसी कम्पनी की share नही खरीदनी चाहिए ii
4.PRICE TO BOOK VALUE –
दोस्तों अब प्राइस to बुक value को हम बहुत ही सरल तरीके से समझेंगे –
EQUITY+ RESERVES & SURPLUS /NUMBER OF SHARE= PRICE TO BOOK VALUE
अगर COMPANY की equity 50 करोड़ है ,और company के RESERVE और SURPLUS 100 करोड़ है यानिकी company की बुक value 150 करोड़ रुपया हो गई और यदि company के 1CRORE OUSTANDING SHARES है तो company की BOOK VALUE हो गई 150 रुपया PER share ,
परन्तु company के share की market value 150 से उपर भी हो सकती है और निचे भी हो सकती है ,तो आपको चेक करना है की market value जो है वो प्राइस तो बुक value से ज्यादा है या कम है ,अगर market value ,PRICE TO BOOK VALUE से ज्यादा है यानिकी COMPANY का भविष्य उज्जवल होने की POSSIBILITY ज्यादा है ,परन्तु यदि market value , price to book value से कम है तो या तो फिर company की management में कुछ गड़बड़ी है या फिर ,company हाल फ़िलहाल घाटे में जा सकती है ,ऐसे समय पर आपको किनारे खड़े हो कर उसे सिर्फ देखना है यानिकी अभी company में पैसा नही लगा सकते हैं iii
जैसे की jet airways है ,इसकी बुक value बहुत ज्यादा हो गई थी परन्तु company में गड़बड़ चल रही थी ,आज की स्थिति ख़राब थी ,इसीलिए company की market value बहुत कम हो गई i
तो आपको यह check करना है की जो company की market value है company की book value से कितनी ज्यादा या कितनी कम है अगर बहुत ही ज्यादा है तो इसका मतलब है share over वैल्यूड है या अगर बहुत ही कम है तो यानिकी पिटाई हो चुकी है ,पर अगर वो एक रेंज में है यानिकी बहुत ज्यादा उपर भी नही है और बहुत ज्यादा निचे भी नही है तो company ये इंडीकेट कर रही है की company की HEALTH सही है आप पैसा लगा सकते है ii
CONCLUSION-
SenSEX और NIFTY50 के बीच क्या अंतर है ? what is sensex ,nifty and nse / bse ?
तो दोस्तों मैंने आपको 4 INDICATERS दिए है किसी भी company की COMPANY STRENTH ANALYSIS करने के लिए ,जिस भी company की PE RATIO बहुत ज्यादा होती है लोग उसमे पैसे लगाने से बचना चाहते है परन्तु कभी कभी इसका अपवाद भी हो जाता है जिसकी अभी के समय में ADANI GROUP के साथ हो रहा है इसकी कुछ कंपनियों की PE RATIO बहुत ज्यादा है फिर भी इसकी share prices और ज्यादा बढ़ रही है ,परन्तु ऐसा हर company का नही होता है हमें अच्छे से चारों पैरामीटर पर ध्यान देना चाहिए iii
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दोस्तों हम आप लोगों के लिए SHARE MARKET व FINANCE सम्बंधित स्वयं की ग्रोथ एवं अपना व्यापार कैसे बड़ा करना है, सब जानकारी के लिए जो मूल मंत्र अति आवश्यक होते हैं वह लाते रहते हैं कृपया हमारी लेख को लाइक एवं कमेंट करना ना भूलें औरदोस्तों को भी शेयर करें जिससे आपकी वैल्यू बढ़े , शेयर अवश्य करें धन्यवाद
TEAM
MONEYCONTRLER
