COMPANY ANALYSIS
HOW TO DO ANALYSE COMPANY BEFORE INVESTING?
SHARE MARKET FREE CLASS CHAPTER 05
नमस्कार दोस्तों i share market free course के नए CHAPTER में आपका स्वागत है ,आज का विषय है की COMPANY ANALYSIS करके कैसे पता लगाएं की जिस company में आप investment करने जा रहे हैं बो company आपके लिए सही है ,कैसे किसी company की कुंडली को आप देख पाएँगे ,ANALYSE कर पाएँगे ,ये कंपनी आपके निवेश के लिए एकदम सही है ,टिकाऊ है , की ये company आपको रेतुर्न कम कर देगी ,तो हम इन सबकी विस्तार से चर्चा करेंगे ,लेकिन इन सबसे पहले हमें कुछ बातों को jan लें –
HOW TO ANALYSE COMPANY BEFORE INVESTING?-
1.PUBLIC LISTED COMPANY
GENERAL PUBLIC(SHARE HOLDERS)
RETAIL INVESTER( SHARE HOLDERS)
LISTED ON EXCHANGE –
NSE (national stock exchange )
BSE (bombey stock exchange )
2.PRIVATE LIMITED COMPANY
PRIVATE INVESTORS(SHAREHOLDER)
इसे हम एक उदाहरण के द्वारा समझते हैं ,मन लीजिये में sandeep और मेरे 3 दोस्त यानिकी हम 4 लोगों ने मिलकर एक company ABC PVT LTD बनाई ,और अगर हम इसमें खुद ही पैसा लगा रहे है तो PRIVATE investment हुआ public investment नहीं i
अब एक दूसरी company है XYZ LTD है जो की exchange पर LISTED है जिसमे आप invest कर देते है ,यानिकी आप XYZ company के सुख दुःख के भागीदार बन जाते है ,company का सुख दुःख आपका सुखदुख बन जाती है जैसेही company अच्छा PERFORME करेगी ,company मुनाफा कमाएगी ,आपके share की value बढ़ेगी i जैसेही company बुरा परफोर्मे करेगी उसको LOSSES होती है तो आपके share की value घटेगी ii तो आपको ऐसी COMPANIYON का ही चुनाव करना है जो की अच्छा ही PERFORM करे ,इसके लिए आपको और कुछ बेसिक बातों की जानकारी होना आवश्यक है जैसेकि –
QUATERLY RESULTS तिमाही परिणामों का महत्व-
सभी सार्वजनिक सूचीबद्ध कंपनियों ( public LISTED company) को तिमाही (QUATERLY ) नतीजे घोषित करने होंगे। जिसकी ANALYSIS करने के बाद ही आप लोग company में पैसे लगाएं ii
प्रत्येक वित्तीय वर्ष जो 1 अप्रैल से शुरू होता है और अगले वर्ष के 31 मार्च को समाप्त होता है i
निम्नलिखित चार तिमाहियों:
तिमाही 1: अप्रैल से जून
तिमाही 2: जुलाई से सितंबर
तिमाही 3: अक्टूबर से दिसंबर
तिमाही 4: जनवरी से मार्च
सभी सार्वजनिक सूचीबद्ध कंपनियों को अपने परिणामों की त्रैमासिक घोषणा करनी है और एक्सचेंज पर फाइल करनी है , ताकि जनता उनके प्रदर्शन का आकलन ANALYSIS कर सके।
FACTORS TO ANALYSE COMPANYS PERFORMANCE –
स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध सभी कंपनियों को निम्नलिखित कार्य करने होंगे:
1.ANNOUNCE RESULTS QUATERLY परिणाम तिमाही घोषित करें-
तिमाही बंद होने के 60 दिनों के भीतर परिणाम सार्वजनिक रूप से घोषित किए जाने हैं। उन्हें करना है
निम्नलिखित की घोषणा करें:
बैलेंस शीट
पी एंड एल
नकदी प्रवाह विवरण
मान लीजिए कि कोई कंपनी इस तिमाही विवरण को नियमित रूप से पोस्ट नहीं करती है या इसमें देरी हो रही है , तो इस कंपनी के चारों ओर एक प्रश्न चिह्न है।
उदाहरण के लिए, सितंबर 2015 में, रीको लिमिटेड ने अपनी संख्या की घोषणा नहीं की और ऐसा मार्च 2016,में कह रहा था कि company मैनेजमेंट के द्वारा एक समस्या थी और एक धोखाधड़ी की गई थी। जब भी ऐसा बात होती है, देरी के कारण के बारे में और जानें। इसका REASON हमेशा से ही NIGATIVE रहा है ii
- CHECK SELSE TRAND बिक्री रुझान की जाँच करें-
पिछली 5 तिमाहियों के बिक्री के आंकड़े देखें। क्या चलन है? पता करें कि क्या उनकी बिक्री है,बढ़ रहा है या घट रहा है; आपको तुरंत पता चल जाएगा कि कंपनी सुरक्षित है या कुछ का सामना कर रही है , इसकी बिक्री ग्राफ के साथ समस्याएं।
3.OPRATING MARGINS ऑपरेटिंग मार्जिन-
ऑपरेटिंग मार्जिन EBIT पर आधारित होते हैं।
EBIT (ब्याज और करों से पहले की कमाई) = शुद्ध आय + ब्याज + कर
अगर कंपनी का ऑपरेटिंग मार्जिन लगातार बढ़ रहा है तो यह एक अच्छा संकेत है। दूसरे शब्दों में,
निम्नलिखित कारक हैं जिन्हें आपको EBIT में ट्रैक करना चाहिए:
लगातार बढ़ रहा है
उत्तोलन बढ़ाना( INCRESING LEAVERAGE )
लाभ (ये ऊपर होना चाहिए)
खर्चे (ये कम होने चाहिए)
अपट्रेंड (UPTRAND )
अगर कोई कंपनी इन सभी जरूरतों को पूरा कर रही है, तो आगे बढ़ें और उसमें निवेश करें।
उदाहरण के लिए:-
इन्फोसिस के तिमाही परिणामों के विवरण का उदाहरण लें।
एक नज़र में, आप Q1 और Q2 के आंकड़ों से यही सीखते हैं।
- Q2 EBIT – 1,200 करोड़ रु.
Q1 EBIT – 1,000 करोड़ रुपये।
आंकड़े बताते हैं कि दोनों में वृद्धि हुई है:
बिक्री
- लाभ
यह एक अच्छे रुझान को दर्शाता है कि EBIT और मुनाफे में वृद्धि हुई है।
- PRESS RELEASE BY BOARD OF DIRECTORS निदेशक मंडल द्वारा प्रेस विज्ञप्ति-
तिमाही परिणामों की घोषणा करने वाली इस प्रेस विज्ञप्ति में निम्नलिखित भी शामिल हैं:
मैं। राजस्व मार्गदर्शन (अगली तिमाही के लिए): आप जानेंगे कि क्या यह होगा:
REVENUE GUIDENCE-
CONSTANTLY स्थिर
INCREASING बढ़ती
DECREASING घटना
इससे आप कंपनी के फ्यूचर ग्रोथ का अंदाजा लगा सकते हैं।
5.DIVIDEND ANNOUNCE MENT द्वितीय डिविडेंड अनाउंसमेंट: –
अब आप कहेंगे sandeep sir ये DIVIDEND क्या होती है तो देखिये जब company को प्रॉफिट होती है तो वह प्रॉफिट अपने share HOLDERS को भी देती है i इससे आप अंदाजा लगा सकते हैं कि क्या का आवंटन हुआ है
लाभ से शेयर (कंपनी के शेयरधारकों के लिए)। आप यह भी जानें कि कंपनी के पास:
- पैसे की कोई समस्या नहीं
अच्छी आर्थिक स्थिति
CONCLUSION विस्तार योजना-
इससे आप सीखते हैं कि कंपनी है या नहीं:
यदि वे अपने शेयर बेच रहे हैं, तो यह एक बुरा संकेत है और इंगित करता है कि कंपनी के प्रमोटरों।
अपनी कंपनी में रुचि नहीं रखते हैं।
इस जानकारी से सीखा जा सकता है:-
Google (कंपनी + त्रैमासिक परिणामों का नाम टाइप करें।) यह आपको सभी देगा।
जानकारी आप की जरूरत है.
- EARNING PER SHARE ईपीएस (प्रति शेयर ईयरनिंग) –
यह उस राशि को इंगित करता है जो कंपनी प्रति शेयर कमा रही है। यह वह जाल है जो बचाया जाता है। कंपनी के करों और उसके राजस्व से ब्याज घटाने के बाद।
CALCUTE EPS ईपीएस की गणना के लिए सूत्र इस प्रकार है
ईपीएस = इक्विटी शेयरधारकों / इक्विटी शेयरों की संख्या के लिए उपलब्ध मुनाफा।
जैसे ही आपने कंपनी के लिए बिक्री प्रवृत्ति का मूल्यांकन किया, आपको ईपीएस प्रवृत्ति को भी गेज करना होगा। पिछले पांच तिमाहियों के लिए यह जांचें। यदि यह बम्पर लाभ दिखाता है, तो इसका मतलब है कि कंपनी अच्छा कम कर रही है ,और सब कुछ ठीक हैi
- EXPANSION PLANS –
1.INVESTING
2.OPENING NEW STORES
3.GOOD FINANCIAL CONDITION
4.COMPANY SHAREHOLDERS PATTERN
हमें company की एक्सपेंशन प्लान पर भी नजर रखना चाहिए ,जिससे पता चलता है की company का FUTURE क्या होगा .क्या company खुद पर investment कर रही है,क्या company न्यू स्टोर्स या न्यू प्रोजेक्ट कर रही है ,उसकी वित्तीय स्थिति क्या है ,व company के प्रमोटर्स की shareholding पैटर्न क्या है यदि प्रमोटर्स अपनी हिस्सेदारी बढ़ा रहे हैं तो ये संकेत है की company आगे तक जाएगी और उनका प्लान बढ़ा है ,परन्तु यदि प्रमोटर्स अपनी हिस्सेदारी घटा रहे हैं ,इसका मतलब है जब प्रमोटर्स को ही उस company के फ्यूचर में भरोषा नही है या फिर अन्दर ही अन्दर कुछ गड़बड़ी होती है इसीलिए हमें इन companiyon में पैसा लगाने से बच्नमा चाहिए या फिर बैठ कर इंतजार करें आने बलि results का जिससे सब कुछ clear हो सके ii
वैसे तो company की ANALYSIS करने के बहुत से फैक्टर्स होते हैं ii फिरभी जो सबसे महत्वपूर्ण फैक्टर्स होते है ,जिनका जिक्र हमने उपर किया है और बड़ी ही सरल तरीके से आप लोगों को समझाने की कोशिश की गई है i
अब आपके मन में आता होगा की ये सब जानकारी हमें कैसे मिलेगी,तो दोस्तों बहुत ही सिंपल है बस आप लोगों को google में जाना है और जिस company की जानकारी आपको चाहिये आप उसमे search कर सकते हैं iii आप और ज्यादा detel से इनफार्मेशन के लिए investing डॉट कॉम या moneycontrol डॉट कॉम पर भी जा सकते है,यंहा से आपको पूरी जानकारी मिल जाएगी iii
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दोस्तों हम आप लोगों के लिए share market स्वयं की ग्रोथ एवं अपना व्यापार कैसे बड़ा करना है, सब जानकारी के लिए जो मूल मंत्र अति आवश्यक होते हैं वह लाते रहते हैं कृपया हमारी लेख को लाइक एवं कमेंट करना ना भूलें औरदोस्तों को भी शेयर करें जिससे आपकी वैल्यू बढ़े , शेयर अवश्य करें धन्यवादIII
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MONEYCONTRLER
