THE WAYS A COMPANY MAY ADOPT TO RAISE MONEY FROM THE MARKET 

WHAT IS IPO,FPO & RIGHT ISSUE

SHARE MARKET FREE CLASS CHAPTER 09 

SUMMERY-

एक कंपनी पूंजी जुटाने के लिए शेयर बाजार में जाती है, विकास के लिए पैसा है, या कर्ज चुकाने के लिए पैसा है।एक कंपनी INITIAL PUBLIC OFFER (IPO), FOOLOW ON PUBLIC OFFER (FPO), या RIGHT ISSUE द्वारा FUND RAISE कर  सकती है।  एक कंपनी शेयर बाजार से पहली बार पूंजी जुटाने के लिए आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) का उपयोग करती है।

शेयर बाजार में पहले से सूचीबद्ध कंपनियों द्वारा जनता से फिर से पैसा जुटाने के लिए फॉलो-ऑन पब्लिक ऑफर (एफपीओ) की पेशकश की जाती है।

राइट्स इश्यू मौजूदा शेयरधारकों को कंपनी के साथ उनके दीर्घकालिक सहयोग के लिए आभार के रूप में पेश किया जाता है।

 

1.WHY DOES COMPANY GO TO FOR MARKET–

 

एक कंपनी निम्नलिखित उद्देश्यों के लिए बाजार में जाती है:

पूंजी जुटाने FUND RAISE  के लिए

विकास के लिए

कर्ज चुकाने के लिए

एक कंपनी कर्ज कम करने और नई FUND RAISE के लिए जनता के पास जाती है।

मालिक जनता को अपनी कंपनी और कंपनी को स्थिति में लाने के लिए किए गए प्रयासों के बारे में बताता है।

अब, यह आवश्यक है कि आप सभी एक साथ आएं और कंपनी में निवेश करें।

आपका निवेश कंपनी के विकास में मदद करेगा और आप सभी कंपनी के शेयरधारक होंगे।

उदाहरण के लिए:

 

1. रिलायंस

 

जो 40 साल पहले रिलायंस के शेयरधारक बने थे वे अब अरबपति या करोड़पति हैं।

अगर आपने 40 साल के लिए सिर्फ FD में निवेश किया होता तो आप अरबपति या करोड़पति नहीं होते।

 

2. HUL

 

अगर आपने रुपये का निवेश [ INVEST ] किया होता। एचयूएल (हिंदुस्तान यूनिलीवर लिमिटेड) में इसकी स्थापना के वर्ष से 26 वर्षों तक यानी 1994 से वर्ष 2020 तक हर महीने 10,000 रुपये, तो आपका निवेश रु। 28 लाख 80 हजार।

वह राशि रुपये रही होगी। वर्तमान समय में 5 करोड़।

तो, आप शेयर बाजार में इस प्रकार के रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।

जब आप शेयर बाजार में सही तरीके से निवेश करते हैं तो आपको भारी रिटर्न मिलता है।

 

3. WIPRO-

 

अगर किसी ने रुपये का INVESTING किया होता। 1981 में WIPRO में 10,000, तो उन शेयरों का वर्तमान मूल्य लगभग रु. 600 करोड़।

इस अवधि के दौरान निवेशकों को लगभग रु। का लाभांश भी प्राप्त हुआ। 125 करोड़।

निवेशकों को इतना लाभांश प्राप्त हुआ कि रु। 10,000 निवेश भारी लाभ के साथ वसूल हुआ और फिर भी, उनके पास रु। उनके साथ 600 – 700 करोड़ शेयर।

जब आप शेयर बाजार में INVESTING  करते हैं तो आपको यही ताकत मिलती है।

 

2.HOW DOES A COMPANY RAISE MONEY-

 

एक कंपनी के पास धन जुटाने के लिए निम्नलिखित तीन मार्ग हैं:

 

INITIAL PUBLIC OFFERING (IPO): यह पहली बार है जब कंपनी पैसा जुटाने के लिए बाजार में आई है।

FOLLOW ON PUBLIC OFFER (एफपीओ): कंपनी पहले से ही सूचीबद्ध है और यह फिर से पैसा जुटाने के लिए जनता के सामने आई है।

RIGHTS ISSUE: सूचीबद्ध कंपनी पैसा जुटाने के लिए मौजूदा शेयरधारकों से संपर्क करती है।

 

3.INITIAL PUBLIC OFFERING (IPO)-

 

आपने मार्केट में आने वाले कई नामी IPO के बारे में तो सुना ही होगा.

 

उदाहरण के लिए:

 

1. आईपीओ रिलायंस पावर

 

वर्ष 2008 में, एक प्रसिद्ध आईपीओ रिलायंस पावर लॉन्च किया गया था।

कई लोगों ने विशेष रूप से रिलायंस पावर आईपीओ की सदस्यता के लिए अपने डीमैट खाते खोले।

आईपीओ का मतलब है जब कोई निजी कंपनी सार्वजनिक हो जाती है। कंपनी पहली बार (प्रारंभिक) जनता को अपने शेयर प्रदान करती है।

यह पैसे के बदले जनता को शेयर प्रदान करता है। इस पैसे का इस्तेमाल कंपनी के निवेश और विकास के लिए किया जाएगा।

कोई नई युवा कंपनी या कोई पुरानी कंपनी जो पिछले 10-15 वर्षों से कारोबार कर रही हो, वह भी स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने का निर्णय ले सकती है।

 

2. DMART-

डी मार्ट साल 2000 से चल रही कंपनी है।

इसने साल 2017 में आईपीओ की पेशकश की थी।

 

3. रॉसारी बायोटेक लिमिटेड

 

Rosssari Biotech Ltd. वर्ष 2003 से कार्यरत है।

इसने साल 2020 में IPO लॉन्च किया था।

किसी कंपनी को अपनी शुरुआत के 2 या 3 साल के भीतर IPO  लाने की जरूरत नहीं है।

आईपीओ की पेशकश उस पर निर्भर करती है जब कंपनी को धन या पूंजी की आवश्यकता होती है।

कंपनियां अपनी निवेश आवश्यकताओं के अनुसार बाजार में IPO  पेश करती हैं।

 

4.WHY DOES A COMPANY GO FOR A IPO –

 

कारण, एक कंपनी IPO के लिए क्यों जाती है, इस प्रकार हैं:

 

कंपनी को जनता से पूंजी/पैसा मिलता है। एक कंपनी उस पैसे से कारोबार बढ़ा सकती है और उसमें सुधार कर सकती है।

कंपनी के शेयर बाजार में खुलेआम कारोबार करते हैं। इसका मतलब है कि जब भी आवश्यकता हो, कोई भी शेयर बेच या खरीद सकता है।

कोई भी निवेशक जो शेयरों की थोक खरीदारी करना चाहता है, वह इसे सीधे बाजार से कर सकता है।

शेयरों की तरलता या लेनदेन में सुधार होता है।

कंपनी के कर्मचारी जिनके पास स्टॉक विकल्प ईएसओपी है, वे पैसा कमाने के लिए शेयर बाजार में बेच सकते हैं।

उदाहरण के लिए:

 

आपने सुना होगा कि एक कंपनी इंटरमेश लिमिटेड को सूचीबद्ध किया गया था जिसका ब्रांड इंडियामार्ट है।

इंडियामार्ट के सभी शेयरधारक और कर्मचारी अब शेयर बाजार में सूचीबद्ध होने के बाद शेयरों को खुले बाजार में बेच सकते हैं।

ब्रांड को सफलता और विश्वसनीयता मिलती है। आपको कंपनी के मालिक के रूप में स्टॉक एक्सचेंज की घंटी बजाने का मौका मिलता है। आईपीओ का प्रतिष्ठित और गौरवशाली महत्व है।

सूचीबद्ध कंपनी विलय और अधिग्रहण के लिए जा सकती है।

 

भविष्य की वृद्धि

कर्ज चुकाओ

अगर प्रमोटर कुछ निजी सपनों को पूरा करना चाहते हैं, तो वे अपने शेयर भी बेच सकते हैं

 

5.WHY SHOULD YOU INVEST IN IPO-

 

निम्नलिखित जानने के बाद आपको IPO  में निवेश करना चाहिए:

 

ABOUT THE COMPANY 

PROBLEM IN THE COMPANY 

BENEFITS OF THE COMPANY 

 

उदाहरण के लिए:-

 

Rossari Biotech Ltd. ने अपने शेयरों को 425 रुपये प्रति शेयर  में पेश किया।जिस दिन इसे बाजार में लिस्ट किया गया, उस दिन इसकी कीमत बढ़कर रु. 740 प्रति शेयर।

अगर आपने 10 शेयर खरीदे होते तो  आपको लगभग 3000. रु का लाभ होगा।तो इस तरह से आपको फायदा तब मिलता है जब कोई कंपनी अच्छा प्रदर्शन करती है।

इसका उल्टा भी हो सकता था। अगर कंपनी 425 रुपये प्रति share  पर सूचीबद्ध होती और यह घटकर 425  प्रति शेयर हो , तो आपको 1250  रुपये का नुकसान होगा। 

 

6.CHECK THE FOLLOWING DETAILES IN IPO-

 

आपको आईपीओ में निम्नलिखित की जांच करनी होगी:

 

1. RED रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस: यह किसी व्यवसाय की जन्म कुंडली होती है। इसकी स्थापना से लेकर अब तक की निम्नलिखित सूचनाओं को इसमें शामिल किया गया है:

 

व्यवसाय

लाभ और हानि

तुलन पत्र

कंपनियों की संख्या

मालिक के खिलाफ मुकदमे

कंपनी के खिलाफ मुकदमे

कंपनी की भविष्य की योजनाएं

 

2. UNDERWRITER -आपको आईपीओ [ IPO ]  के निवेश बेंकर  की जांच करनी होगी। इसका मतलब कंपनी के निवेश बैंकर के बारे में जानना है। इसके निम्नलिखित नाम हो सकते हैं:

 

सिटी बैंक

जेपी मॉर्गन चेस

मॉर्गन स्टेनली

जेएम फाइनेंशियल

एडलवाइज

मोतीलाल ओसवाल

उपर्युक्त और कई अन्य एक मर्चेंट बैंकर / निवेश बैंकर के रूप में काम करते हैं और एक कंपनी को उसके आईपीओ में मदद करते हैं।

 

3. कंपनी पर लोन: कंपनी की मजबूती जांचने के लिए आपको कंपनी के लोन की भी जांच करनी होगी। किसी बड़े कर्ज की समस्या हो सकती है।

 

4. वित्तीय सलाहकार: आपको किसी वित्तीय सलाहकार के पास जाना चाहिए। वह आपको निम्नलिखित के बारे में बताएगा:

 

आईपीओ [ IPO ] में कैसे भाग लें?

कौन सा आईपीओ [ IPO ] आपके लिए भाग लेने के लिए उपयुक्त है?

कौन सा आईपीओ [ IPO ] भागीदारी के लिए उपयुक्त नहीं है?

5. लेख और ब्लॉग पढ़ें: आपको Google पर moneycontroler.COM की  लेख और ब्लॉग भी पढ़ने चाहिए।

 

6. मनीकंट्रोल वेबसाइट चेक करें: मनीकंट्रोल डॉट कॉम पर बहुत सारे लेख और ब्लॉग पोस्ट किए जाते हैं। वे उस आईपीओ के बारे में बताते हैं जिसकी आपको सदस्यता लेने की आवश्यकता है और आईपीओ की विशेषताएं। आप उसके आधार पर निर्णय ले सकते हैं।

 

7.SOME RECENTLY LISTED IPOs IN INDIA –

 

भारत में हाल ही में सूचीबद्ध आईपीओ [ IPO ] इस प्रकार हैं:

 

NAYKA

LIC

PAYTM

लक्ष्मी गोल्डोर्ना हाउस लिमिटेड

एसबीआई कार्ड्स एंड पेमेंट सर्विसेज लिमिटेड

आप उपर्युक्त सभी आईपीओ [ IPO ] की सदस्यता ले सकते थे।

 

8.FOLLOW ON PUBLIC OFFER-

 

एक कंपनी बाजार से फिर से पैसा जुटाने के लिए एफपीओ का इस्तेमाल कर सकती है।

आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) उन कंपनियों द्वारा की जाती है जो मौजूद हैं लेकिन शेयर बाजार में असूचीबद्ध हैं।

एफपीओ उन कंपनियों द्वारा किया जा सकता है, जो पहले से ही स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं।

IPO के बाद एफपीओ FPO आता है।

ग्राहकों को लगातार एफपीओ की पेशकश की जा सकती है।

आम तौर पर, शेयरों के मौजूदा बाजार मूल्य की तुलना में एफपीओ को थोड़ी रियायती कीमत पर पेश किया जाता है।

ऐसा इसलिए दिया गया है क्योंकि कंपनी कंपनी के शेयर खरीदने के लिए जनता को लुभाना चाहती है।

 

9.WHY DOES A COMPANY GO FOR FPO?-

 

1.REGULATORY REQUIREMENT-: इसमें निम्नलिखित शामिल हैं:

 

कभी-कभी नियामक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए एफपीओ किया जाता है।

नियामक कंपनी के मालिकों द्वारा शेयरों के स्वामित्व को प्रतिबंधित करता है।

तो, मालिक कंपनी के शेयर बेचता है।

इससे वे एफपीओ के लिए जाते हैं।

2.MORE FUNDS REQUIRED-: जब कंपनी को लगता है कि अधिक धन की आवश्यकता है तो वे एफपीओ के लिए जाते हैं।

 

3. MORE SHAREHOLDERS NEEDED- यदि कंपनी को अधिक शेयरधारकों की आवश्यकता महसूस होती है, तो वह एफपीओ के लिए जाती है।

 

10.INVESTMENTS IN AN FPO-

 

आप निम्नलिखित बातों पर विचार करके एफपीओ में निवेश करने का निर्णय ले सकते हैं:

 

कंपनी के दस्तावेजों की जांच करें

किसी वित्तीय सलाहकार/जोखिम सलाहकार से सलाह लें

कंपनी के पिछले प्रदर्शन की जाँच करें क्योंकि यह पहले से ही सूचीबद्ध कंपनी है

 

उदाहरण के लिए:

यदि लार्सन एंड टुब्रो एफपीओ की पेशकश करता है, तो आप पहले से ही जानते हैं कि इसने अच्छा प्रदर्शन किया है।

तो, आप इसके एफपीओ की सदस्यता ले सकते हैं।

हाल ही में, जुलाई 2020 में यस बैंक ने 15000 हजार करोड़ रुपये के एफपीओ की पेशकश की है। 

 

11.DEFFERENCE BETWEEN IPO & FPO ?-

 

आईपीओ नई पूंजी प्राप्त करने का एक स्रोत है क्योंकि कंपनी पहली बार सूचीबद्ध है। दूसरी ओर, एफपीओ केवल सूचीबद्ध कंपनी द्वारा बाजार से पैसा जुटाने के लिए पेश किया जाता है।

आईपीओ में निवेशकों का कंपनी का कोई ट्रैक रिकॉर्ड नहीं होता है। दूसरी ओर, निवेशकों के पास एफपीओ की पेशकश करने वाली कंपनी का ट्रैक रिकॉर्ड है क्योंकि कंपनी पहले से ही सूचीबद्ध है।

आईपीओ का इस्तेमाल पूंजी डालने के लिए किया जाता है। दूसरी ओर, एफपीओ के पास नियामक या अधिक सार्वजनिक स्वामित्व बढ़ाने जैसे कारण हो सकते हैं।

आईपीओ जोखिम भरा है। दूसरी ओर, एफपीओ कम जोखिम भरा है क्योंकि निवेशक कंपनी के बारे में पहले से ही जानते हैं।

 

12.RIGHTS ISSUE-

 

यह कंपनी के लिए दूसरी बार पैसा जुटाने का भी एक तरीका है।

कंपनी मौजूदा शेयरधारकों को रियायती मूल्य पर उनके द्वारा रखे गए शेयरों के अनुपात में अतिरिक्त शेयर प्रदान करके अधिकार प्रदान करती है।

उदाहरण के लिए:

 

रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड ने हाल ही में राइट्स इश्यू पेश किया था।

मान लीजिए आपके पास रिलायंस के 1000 शेयर हैं, तो रिलायंस आपको राइट्स इश्यू के रूप में 300 और शेयर दे सकता है।

यह मौजूदा बाजार मूल्य पर 20% की छूट पर होगा।

राइट्स इश्यू में निवेशकों को लगता है कि कंपनी छूट दे रही है और वह निवेशकों का ध्यान रख रही है।

यह शेयरधारकों द्वारा किए गए निवेश के प्रति कंपनी का आभार है।

निवेशकों को राइट्स इश्यू को सब्सक्राइब करने का अधिकार है लेकिन अगर वे नहीं चाहते हैं तो उन्हें इस ऑफर को स्वीकार नहीं करना चाहिए।

कंपनी राइट्स इश्यू के माध्यम से नई पूंजी भी जुटा सकती है क्योंकि केवल मौजूदा शेयरधारक ही उन शेयरों को खरीद सकते हैं और बाजार में कोई और नहीं।

आपको राइट्स इश्यू लेने का फैसला करना है या नहीं अपनी आत्म-बुद्धि से या किसी वित्तीय सलाहकार की मदद से।

 जब भी आप आईपीओ, एफपीओ या राइट्स इश्यू में निवेश करने का निर्णय लेते हैं, तो आपको निम्नलिखित बातों पर विचार करना चाहिए:-

 

RISK 

RETURN 

PATTERN

रुझानों का विश्लेषण करें

निवेश के बारे में सही मार्गदर्शन के लिए वित्तीय सलाहकार से सलाह लें।

 ? PORTFOLIO DIVERSIFICATION क्या है ,

लाभ और महत्त्व-9 Tips for Diversifying Your Portfolio

CONCLUSION-

 

किसी कंपनी के आईपीओ, उसकी समस्याओं और उसके लाभों के बारे में जानने के बाद ही निवेश करें

FPO खरीदने से पहले किसी कंपनी के पिछले प्रदर्शन की जाँच करें

 

 दोस्तों हम आप लोगों के लिए SHARE MARKET ,FINANCE  स्वयं की ग्रोथ एवं अपना व्यापार कैसे बड़ा करना है, सब जानकारी के लिए जो मूल मंत्र अति आवश्यक होते हैं वह लाते रहते हैं कृपया हमारी लेख को  लाइक एवं कमेंट करना ना भूलें औरदोस्तों को भी शेयर करें जिससे आपकी वैल्यू बढ़े , शेयर अवश्य करें धन्यवाद

       

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