SOLUTION OF BURNING PROBLEM IS
स्टॉक का विश्लेषण कैसे करें?
share market free course chapter 15
SUMMERY OF THIS CHAPTER
STOCK ANALYSIS करने के लिए दो (APPROACH) दृष्टिकोण हैं: TECHNICLE तकनीकी और FUNDAMENTLE मौलिक दृष्टिकोण। TECHNICLE APPROACH में कंपनी के चार्ट, सांख्यिकी और तकनीकी शर्तों का विश्लेषण करना शामिल है। FUNDAMENTLE APPROACH में कंपनी के प्रदर्शन, कंपनी की बिक्री, उद्योग / क्षेत्र और सरकारी नीतियों का ANALYSIS करना
BLOGS MAIN POINT-
बहुत से लोग उचित विश्लेषण के बिना शेयर बाजार में निवेश न करने की सलाह देते हैं लेकिन कोई यह नहीं बताता कि विश्लेषण कैसे किया जाए।
1.HOW TO ANALYSE STOCK ? (स्टॉक का विश्लेषण कैसे करें?-
स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए दो दृष्टिकोण हैं:
- TECHNICLE APPROACH तकनीकी दृष्टिकोण-
तकनीकी दृष्टिकोण के विश्लेषण में निम्नलिखित कारक शामिल हैं:
CHARTS चार्ट
STATISTICS आंकड़े
TECHNICLE TERMS तकनीकी शर्तें
2.FUNDAMENTAL APPROACH मौलिक दृष्टिकोण-
मौलिक दृष्टिकोण के विश्लेषण में निम्नलिखित कारक शामिल हैं:
COMPANY PERFOMANCE कंपनी का प्रदर्शन
COMPANY SALES कंपनी की बिक्री
INDUSTRY उद्योग
SECTOR क्षेत्र
GOVERMENT POLICIES सरकारी नीतियां
2.TECHNICLE APPROACH –
तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण का अर्थ है मूल्य अनुभाग और प्रवृत्ति का विश्लेषण करना। चूंकि बाजार लंबे समय से मौजूद है, इसलिए आप आसानी से किसी कंपनी के रुझानों और कीमत में उतार-चढ़ाव से गुजर सकते हैं। चार्ट जैसे तकनीकी उपकरणों की मदद से विश्लेषण किया जा सकता है। भविष्य के कार्यों की भविष्यवाणी करने के लिए आपको पिछले कार्यों के चार्ट पर ध्यान केंद्रित करने की आवश्यकता है। तकनीकी विश्लेषण में, आप पिछले कार्यों का विश्लेषण करते हैं और भविष्य के कार्यों की भविष्यवाणी करने का प्रयास करते हैं।
उदाहरण के लिए:-
इन्फोसिस ने पिछली तिमाही में नतीजों की घोषणा की, जिसमें उसके शेयरों में एक दिन में 10% की वृद्धि हुई, यानी 1000 रुपये के शेयर1100 रुपये हो गया।
इसी तरह इस तिमाही में कंपनी का प्रदर्शन अच्छा रहने का अनुमान है और शेयरों में फिर से 10% की बढ़ोतरी होगी।
अब जब आप तकनीकी विश्लेषण का अर्थ जानते हैं, तो आइए देखें कि यह कैसे किया जाता है:-
Investment.com पर जाएं।
शीर्ष पर खोज आइकन में, किसी भी कंपनी का नाम खोजें, जैसे Infosys Ltd.
सर्च के नतीजों के बाद आपको एनएसई (नेशनल स्टॉक एक्सचेंज) के साथ इंफोसिस के शेयर आगे लिखे दिखाई देंगे।
जब आप इस सर्च रिजल्ट पर क्लिक करेंगे तो आपको कंपनी के बारे में सारी जानकारी दिखाई देगी।
थोड़ा नीचे स्क्रॉल करने पर, आपको तकनीकी चार्ट के लिंक के साथ एक चार्ट दिखाई देगा।
जैसे ही आप लिंक पर क्लिक करेंगे, एक नई विंडो खुलेगी जिसमें कंपनी का तकनीकी चार्ट पूर्ण दृश्य में होगा।
आप स्क्रीन के ऊपर दाईं ओर ‘VIEW MORE’ पर क्लिक करके भी चार्ट का विस्तार कर सकते हैं।
पूर्ण दृश्य चार्ट में, आपको 15 मिनट, 5 मिनट, 1 घंटा, 1 दिन, 1 माह और 1 सप्ताह जैसी विभिन्न समय-सीमाएँ दिखाई देंगी।
आपके द्वारा चुनी गई समय सीमा के अनुसार चार्ट बदलता रहेगा।
आपकी स्क्रीन पर अभी जो चार्ट होगी वह एरिया चार्ट या लाइन चार्ट है, ठीक वैसे ही जैसे हम प्राथमिक विद्यालय में गणित में ग्राफ बनाते थे।
आप चार्ट में भिन्नताएं स्पष्ट रूप से देख सकते हैं -UP TRAND , LOW TRAND और SIDEWAYS TRAND.
चार्ट का उच्च अपट्रेंड का प्रतिनिधित्व करता है।
चार्ट का निचला हिस्सा एक डाउनट्रेंड का प्रतिनिधित्व करता है।
चार्ट की स्थिरता समेकन या SIDE में आंदोलन का प्रतिनिधित्व करती है।
रुझानों को समझने से पहले, आपको पता होना चाहिए कि बाजार कभी भी एकतरफा नहीं होता है।
यह लगातार ऊपर या नीचे नहीं जा सकता। हमेशा एक पैटर्न होता है।
जब आप बाजार के बारे में बात करते हैं, तो:-
- UPTRAND SIGNIFIES NEW HIGHS OF PRICE अपट्रेंड कीमत की नई ऊंचाई को दर्शाता है-
उदाहरण के लिए:
अगर रिलायंस 2000 रुपये पर कारोबार कर रहा है, और एक अपट्रेंड है, तो इसकी कीमत 2100 रुपये तक पहुंच जाएगी। फिर थोड़ा कम करके रु 2080, और फिर से 2150 रुपये तक बढ़ जाएगा, और एक नई ऊंचाई बनाएगी ।
यहां, आपको उच्च उच्च ( HIGHER HIGH ) और उच्च निम्न ( HIGHER LOW ) की एक श्रृंखला दिखाई देगी।
जब LOW 2000 रु. तब उच्च रु 2100
अगला उच्च रु. 2150 और कम रु. 2080
- DOWNTRAND SIGNIFIES NEW LOW OF PRICE डाउनट्रेंड कीमत के नए चढ़ाव का प्रतीक है-
डाउनट्रेंड में निम्न उच्च (LOWER HIGH ) और निम्न निम्न (LOWER LOW) की एक श्रृंखला होती है।
उदाहरण के लिए:-
अगर रिलायंस 2000 रुपये पर कारोबार कर रहा है। और एक डाउनट्रेंड है, तो इसकी कीमत 1900 रुपये तक पहुंच जाएगी।
चूंकि कीमत लगातार नीचे नहीं जाती है, रिलायंस शेयरों की कीमत एक पैटर्न का पालन करेगी और 1940 रुपये तक जाएगी। 1850 रुपये से नीचे आने से पहले। 1900, रुपये के सबसे निचले स्तर को तोड़ते हुए।
इस परिदृश्य में, निम्न उच्च और निम्नतम निम्न की एक श्रृंखला होगी।
3.CONSOLIDATION SIGNIFIES A NEW HIGH AND LOW PRICE IN A SIDEWAYS TRAND-
समेकन/बग़ल(SIDEWAYS) में प्रवृत्ति में, कीमत ऊपर और नीचे जाती है, जिससे उच्च उच्च, निम्न निम्न, निम्न उच्च और उच्च निम्न की एक श्रृंखला बन जाती है।
यह संक्षेप में बताता है कि आपको यह समझना चाहिए कि बाजार में अपट्रेंड, डाउनट्रेंड और समेकन/साइडवेज़ ट्रेंड हैं।
आप स्पष्ट रूप से शेयरों में एक अपट्रेंड में निवेश करना चाहते हैं और इसलिए, आपको चार्ट में एक ऐसे स्टॉक की तलाश करनी चाहिए जो उच्च उच्च और उच्च चढ़ाव बना रहा हो।
लेकिन आपको इस चार्ट का विश्लेषण किस समय सीमा में करना चाहिए – एक दिन, एक सप्ताह या एक घंटा?
चूंकि हम तकनीकी विश्लेषण (TECHNICLE ANALYSIS) के दृष्टिकोण से लंबी अवधि (LONG TIME ) के निवेश के बारे में बात कर रहे हैं, इसलिए आपको उच्च उच्च और उच्च निम्न और निम्न उच्च और निम्न निम्न के लिए साप्ताहिक चार्ट (WEEKLY CHART) का विश्लेषण करना चाहिए।
इस साप्ताहिक चार्ट में, आपको शेयरों की पहचान करनी चाहिए।
यदि स्टॉक एक अपट्रेंड में हैं, तो उन्हें खरीदें और यदि वे डाउनट्रेंड में हैं तो खरीदारी न करें।
3.FUNDAMENTAL APPROACH (मौलिक दृष्टिकोण)-
मौलिक (FUNDAMENTAL ) दृष्टिकोण में विश्लेषण (ANALYSIS ) करने के कई पहलू हैं जैसे:
COMPANIES BUSINESS कंपनी का व्यवसाय
BUSINESS PERFORMANCE व्यापार प्रदर्शन
BUSINESS POTENTIAL व्यापार क्षमता
COMPANY MANAGEMENT कंपनी प्रबंधन
FINANCIAL PERFORMANCE वित्तीय प्रदर्शन
GOVERMENT POLICY सरकारी नीति
GEOGRAPHICLE SCENERIO भौगोलिक परिदृश्य
आइए सबसे महत्वपूर्ण कारकों को विस्तार से समझें।-
1.BUSINESS POTENTIAL व्यापार क्षमता-
जब भी आप किसी कंपनी में निवेश करना चाहते हैं, तो सोचें कि आप उनका व्यवसाय खरीद रहे हैं, न कि केवल शेयर।
उदाहरण के लिए:
अगर आप हिंदुस्तान यूनिलीवर के शेयर खरीदते हैं, तो आप सोच रहे होंगे कि इसके कारोबार में काफी संभावनाएं हैं।
कोरोना के समय में भी, किराना स्टोर बंद नहीं हुए क्योंकि लोग भोजन के बिना जीवित नहीं रह सकते और किराने की दुकान एक आवश्यकता बन गई है।
अलग-अलग लोगों की अलग-अलग विचार प्रक्रियाएं हो सकती हैं और इसके लिए उनके पास एक अलग दृष्टिकोण है जैसे:
कुछ लोग सोच सकते हैं कि एफएमसीजी क्षेत्र सबसे तेजी से बढ़ने वाले क्षेत्र हैं क्योंकि उनके पास तेजी से चलने वाले उपभोग्य सामान हैं जो कभी भी चलन से बाहर नहीं जा सकते हैं और उनका व्यवसाय हमेशा फलता-फूलता रहेगा। इसलिए, लोग इस क्षेत्र में निवेश करने में सुरक्षित महसूस करेंगे।
कुछ लोग सोच सकते हैं कि आईटी इंडस्ट्रीज के पास एक अच्छा फलने-फूलने का दायरा है क्योंकि COVID के दौरान, सब कुछ ऑनलाइन हो गया, व्यावसायिक बैठकों से लेकर कक्षाओं तक, सब कुछ ज़ूम या Google मीट के माध्यम से किया गया।
यह सोचना गलत नहीं है कि अब से 10 वर्षों में आईटी क्षेत्र का एक युग होगा, जहां सब कुछ आईटी शासित होगा।
डेटा एनालिटिक्स और ऑटोमेशन नया सामान्य होगा।
इसलिए, आपको विश्लेषणात्मक रूप से सोचना चाहिए और उन कंपनियों में निवेश करना चाहिए जिनमें आप लंबे समय में क्षमता देखते हैं।
- TOP MANAGEMENT शीर्ष प्रबंधन-
कंपनी के शीर्ष प्रबंधन का विश्लेषण करना भी बहुत महत्वपूर्ण है।
आपको कंपनी के निदेशकों, उनकी योग्यताओं, अनुभव का विश्लेषण करना चाहिए, या यदि उनके या निदेशक मंडल के खिलाफ कोई धोखाधड़ी का मामला है।
उदाहरण के लिए:
पीसी ज्वैलर्स, मनपसंद बेवरेज, डीएचएफएल और यस बैंक आज बहुत प्रसिद्ध हैं क्योंकि उनका प्रबंधन गैर-धोखाधड़ी में शामिल था और उनके शेयर रुपये से गिर गए। 1000 से रु. 10, रु. 700 से रु. 15.
अगर आपको कॉरपोरेट गवर्नेंस में कोई समस्या आती है, तो ऐसी कंपनियों को न चुनें।
3.FINANCIAL HEALTH वित्तीय स्वास्थ्य-
किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का विश्लेषण करने के लिए, आपको उनकी जांच करनी चाहिए:
SALES TRAND बिक्री की प्रवृत्ति
EPS TRAND ईपीएस प्रवृत्ति
REVENUE GUIDANCE BY THE BOARD OF DIRECTORS निदेशक मंडल द्वारा राजस्व मार्गदर्शन
DIVIDEND ANNOUNCEMENT लाभांश घोषणा
EXPANSION PLAN विस्तार योजना
ये कारक FACTORS आपको यह विश्लेषण ANALYSIS करने में मदद करते हैं कि कंपनी कहां खड़ी है।
4.INDUSTRY/SECTOR उद्योग/क्षेत्र-
आपको अपनी कंपनी के उसी उद्योग या क्षेत्र के प्रतिस्पर्धियों के प्रदर्शन की जांच करनी चाहिए।
आपको यह जांचना होगा कि पूरे उद्योग में मूल्य अनुभाग डाउनट्रेंड या अपट्रेंड में है या नहीं।
कंपनी के पिछले प्रदर्शन को देखना और भविष्य की संभावनाओं का अनुमान लगाना भी महत्वपूर्ण है।
- GOVERNMENT POLICY-सरकारी नीतियां-
आपको अपने क्षेत्र या उद्योग के लिए सरकारी नीतियों पर नजर रखनी चाहिए।
उदाहरण के लिए:
यदि आप हाउसिंग फाइनेंस सेक्टर में हैं, जैसे इंडियाबुल्स और एचडीएफसी, जिसका उद्देश्य लोगों को घर बनाने/खरीदने के लिए ऋण प्रदान करना है, तो आपको यह देखना होगा कि क्या सरकार के पास इस बारे में कोई नीति है।
अगर सरकार बजट में किफायती आवास ऋण योजना प्रदान कर रही है, तो आपको निश्चित रूप से ऐसी कंपनियों में निवेश करना चाहिए।
- GEOGROPHICLE SCENERIO भू-राजनीतिक परिदृश्य-
किसी भू-राजनीतिक तनाव के कारण आपका व्यवसाय प्रभावित हो सकता है।
उदाहरण के लिए:
यदि आपके व्यवसाय में चीन से सामान खरीदना और उनका उपयोग अपने उत्पादों के निर्माण के लिए करना शामिल है, तो भारत और चीन के बीच हाल के तनावों को देखते हुए, आपके व्यवसाय को बहुत कठिनाइयों का सामना करना पड़ सकता है।
शीन और क्लब फैक्ट्री जैसे मशहूर ऐप/स्टोर पर बैन ने पहले ही बाजार को काफी प्रभावित किया है।
यदि आपकी कंपनी युद्ध जैसी स्थिति के कारण प्रभावित हो सकती है, तो आपको इसमें निवेश करने से बचना चाहिए।
MASSIVE ACTION PLAN व्यापक कार्य योजना-
अब जब आप तकनीकी और मौलिक दृष्टिकोण को समझ गए हैं, तो किसी कंपनी में निवेश करने से पहले, आपको पहले उसके मौलिक दृष्टिकोण को देखना चाहिए। यदि सभी मूलभूत कारक अच्छे और अनुकूल लगते हैं, तो आप उस कंपनी को चुन सकते हैं।
कंपनी चुनने के बाद तकनीकी दृष्टिकोण अपनाएं, उसका चार्ट देखें। लंबी अवधि के निवेश के लिए, इसके साप्ताहिक चार्ट को देखें और यदि कोई अपट्रेंड है, तो आप उस कंपनी में निवेश कर सकते हैं।
यदि किसी कंपनी का मौलिक दृष्टिकोण अच्छा है और तकनीकी दृष्टिकोण में तेजी है, तो आप इसमें निवेश कर सकते हैं।
यदि किसी कंपनी का मौलिक दृष्टिकोण अच्छा है और तकनीकी दृष्टिकोण में गिरावट है, तो आपको इसमें निवेश नहीं करना चाहिए।
यदि किसी कंपनी का तकनीकी दृष्टिकोण में अपट्रेंड है, लेकिन मौलिक दृष्टिकोण में अच्छा नहीं है, तो आपको इसमें निवेश नहीं करना चाहिए।
यदि आप एक अल्पकालिक निवेशक हैं, तो आपको तकनीकी दृष्टिकोण के लिए जाना चाहिए क्योंकि यह रुझानों को इंगित करता है और भविष्यवाणियों में मदद करता है।
यदि आप एक लंबी अवधि के निवेशक हैं, तो आपको एक मौलिक दृष्टिकोण के लिए जाना चाहिए क्योंकि मौलिक कारक कंपनी का दीर्घकालिक दृष्टिकोण देते हैं और भविष्य में इसके प्रदर्शन का संकेत देते हैं।
CONCLUSION –
किसी कंपनी में निवेश करने से पहले, उसके मौलिक और तकनीकी दृष्टिकोण का विश्लेषण करेंI
यदि कोई दृष्टिकोण सकारात्मक नहीं है तो निवेश न करें I
यदि आप कम समय के निवेशक हैं तो तकनीकी दृष्टिकोण की तलाश करें और मौलिक की तलाश करें I
दोस्तों हम आप लोगों के लिए SHARE MARKET ,FINANCE स्वयं की ग्रोथ एवं अपना व्यापार कैसे बड़ा करना है, सब जानकारी के लिए जो मूल मंत्र अति आवश्यक होते हैं वह लाते रहते हैं कृपया हमारी लेख को लाइक एवं कमेंट करना ना भूलें औरदोस्तों को भी शेयर करें जिससे आपकी वैल्यू बढ़े , शेयर अवश्य करें धन्यवाद
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MONEYCONTRLER
